SANTA CLARA, 21 Mei – Pedagang pasaran kini menjangkakan perubahan nilai pasaran sebanyak AS$355 bilion bagi Nvidia selepas syarikat itu mengumumkan pendapatan suku pertama pada Rabu, berdasarkan kedudukan opsyen yang menunjukkan pasaran masih optimis terhadap gergasi kecerdasan buatan (AI) itu, sambil mengambil langkah melindungi keuntungan pelaburan.
- Opsyen menunjukkan kemungkinan pergerakan sekitar 6.5 peratus selepas pengumuman pendapatan.
- Pergerakan diimplikasikan lebih tinggi daripada jangkaan 5.6 peratus sebelum Februari, tetapi lebih rendah daripada purata sejarah 7.6 peratus.
- Pelabur kekal optimis tetapi mula mengambil langkah lindung nilai dan ambil untung berikutan lonjakan sektor semikonduktor.
Opsyen saham pembuat cip itu menunjukkan kemungkinan pergerakan sekitar 6.5 peratus sama ada naik atau turun pada Khamis, sehari selepas keputusan kewangan diumumkan.
Pergerakan itu bersamaan perubahan kira-kira AS$350 bilion dalam nilai pasaran syarikat lebih besar daripada keseluruhan nilai pasaran kira-kira 90 peratus syarikat dalam indeks S&P 500.
Walaupun angka itu lebih tinggi berbanding jangkaan pergerakan 5.6 peratus sebelum laporan pendapatan Februari lalu, ia masih lebih rendah daripada purata sejarah pergerakan harga saham Nvidia sebanyak 7.6 peratus, menurut firma analitik Option Research & Technology Services (ORATS).
Situasi itu menunjukkan pasaran semakin yakin terhadap prestasi pendapatan syarikat, meskipun kebimbangan lama masih wujud bahawa perbelanjaan modal besar-besaran dalam sektor AI mungkin tidak mampan dalam jangka panjang.
Beberapa dagangan individu turut menunjukkan keyakinan tinggi bahawa Nvidia sekali lagi mampu mencatat kejutan positif. Salah satu dagangan utama pada Isnin (18 Mei) melibatkan pembelian 25,000 “call spread” yang tamat tempoh pada 1 Jun pada harga AS$1.78, sebagai pertaruhan bahawa saham Nvidia boleh meningkat sekitar 16 peratus kepada AS$260 sesaham dalam tempoh dua minggu akan datang.
Dagangan itu berpotensi memberikan pulangan lebih tujuh kali ganda daripada kos awal, menurut Chris Murphy, ketua bersama strategi derivatif di Susquehanna, sebuah pembuat pasaran kewangan.
Walaupun pedagang masih optimis terhadap Nvidia, peningkatan aktiviti lindung nilai dan pengambilan untung dalam saham semikonduktor serta dana dagangan bursa (ETF) berkaitan menunjukkan pelabur paling optimis sekali pun mula mengambil langkah melindungi keuntungan selepas lonjakan besar sektor itu.
Keadaan itu mencerminkan cabaran utama menjelang pengumuman pendapatan: jangkaan pelabur kini sangat tinggi dan penanda aras untuk Nvidia, sebagai gergasi semikonduktor yang menjadi teras ledakan AI, semakin meningkat.
Saham Nvidia meningkat 19 peratus setakat tahun ini, berbanding kenaikan 8 peratus indeks S&P 500, manakala Philadelphia SE Semiconductor Index melonjak 57 peratus dalam tempoh sama.
