SAUDARA PENGARANG

Overnight Policy Rate (OPR) atau Kadar Dasar Semalaman ialah kadar faedah yang dikenakan oleh Bank Negara Malaysia (BNM) keatas bank-bank komersial bagi pinjaman semalaman yang di berikan oleh BNM kepada bank-bank komersial. Di Malaysia, BNM bertanggungjawab untuk menetapkan OPR sesuai dengan peranannya dalam dasar monetari. Kenaikan OPR memberi kesan kepada bank-bank komersial, peminjam, syarikat dan individu.

Kesan Kenaikan OPR kepada Bank-Bank Komersial

Peningkatan OPR bermakna bank-bank komersial mesti membayar lebih untuk meminjam wang daripada BNM. Ini meningkatkan kos dana untuk bank-bank komersial, yang mengurangkan keuntungan mereka. Bank mungkin bertindak balas dengan meningkatkan kadar faedah yang mereka caj kepada peminjam untuk mengekalkan margin keuntungan mereka. Ini boleh menyebabkan kos pinjaman yang lebih tinggi untuk perniagaan dan individu, yang boleh melambatkan pertumbuhan ekonomi.

Kesan kenaikan OPR (Kadar Kadar Dasar Semalaman) ke atas bank komersial berbeza-beza bergantung kepada beberapa faktor. Berikut adalah beberapa kemungkinan kesan kenaikan OPR ke atas bank komersial:

• Peningkatan kos pinjaman

Apabila OPR meningkat, BNM mengenakan kadar faedah lebih tinggi ke atas bank komersial untuk meminjam wang. Ini boleh menyebabkan kos pinjaman yang lebih tinggi untuk bankkomersial. Akibatnya, bank komersial mungkin perlu menyesuaikan kadar faedah ke atas produk pinjaman seperti pinjaman peribadi, pinjaman perumahan dan pinjaman perniagaan untuk mengimbangi kos yang lebih tinggi. Ini boleh mengurangkan permintaan pinjaman daripada pelanggan, terutamanya mereka yang terdedah kepada kenaikan kadar faedah.

• Kesan kepada kadar faedah deposit

Peningkatan OPR juga boleh menjejaskan kadar faedah yang ditawarkan oleh bank komersial atas deposit kepada pelanggan. Bank komersial mungkin menaikkan kadar faedah deposit untuk menarik dana daripada pelanggan bagi memenuhi keperluan mudah tunai yang lebih tinggi disebabkan peningkatan kos pinjaman. Ini boleh memberi manfaat kepada pelanggan yang mempunyai deposit kerana mereka boleh memperoleh pulangan yang lebih tinggi. Bagaimanapun, bagi bank komersial, ini boleh meningkatkan perbelanjaan faedah yang perlu mereka bayar kepada pendeposit.

• Margin keuntungan berubah

Peningkatan OPR boleh menyebabkan margin keuntungan bank komersial berkurangan. Memandangkan kos pinjaman meningkat manakala kadar faedah yang ditawarkan kepada pelanggan mungkin tidak dapat dinaikkan secara berkadar, bank komersial boleh menghadapi tekanan pada margin faedah mereka. Ini boleh menjejaskan prestasi kewangan bank komersial dan mengurangkan keuntungan yang dijana.

• Kualiti kredit terjejas

Peningkatan OPR juga boleh menjejaskan kualiti kredit bank komersial. Apabila kadar faedah meningkat, pelanggan dengan pinjaman kadar berubah mungkin menghadapi beban pembayaran yang lebih tinggi. Jika pelanggan mempunyai masalah untuk membayar balik pinjaman mereka, ia boleh memberi kesan negatif kepada aset produktif bank komersial. Bank komersial mungkin perlu meningkatkan pemantauan kualiti kredit mereka dan menjangka peningkatan risiko kredit.

Secara keseluruhannya, peningkatan OPR boleh memberi kesan ketara ke atas bank komersial. Mereka perlu melaraskan kadar faedah pinjaman dan deposit mereka, menghadapi tekanan pada margin keuntungan, dan menguruskan risiko kredit yang berpotensi meningkat.

(Foto hiasan)

Kesan Kenaikan OPR kepada Pengguna

Peningkatan OPR boleh memberi beberapa kesan kepada pengguna. Berikut ialah beberapa kesan potensi peningkatan OPR:

• Kos pinjaman lebih tinggi

Apabila OPR meningkat, bank komersial mungkin menaikkan kadar faedah pinjaman mereka. Ini boleh membawa kepada kadar faedah yang lebih tinggi untuk pelbagai jenis pinjaman seperti pinjaman perumahan, pinjaman peribadi dan kad kredit. Akibatnya, pengguna perlu membayar lebih untuk faedah, meningkatkan kos peminjaman dan berpotensi menjejaskan keupayaan mereka untuk membayar atau layak mendapat pinjaman.

• Peningkatan kos pinjaman kadar berubah

Pengguna dengan pinjaman kadar berubah, seperti pinjaman perumahan dengan kadar laras atau pinjaman peribadi kadar berubah, mungkin mengalami peningkatan serta-merta dalam kadar faedah mereka. Ini boleh mengakibatkan pembayaran pinjaman bulanan yang lebih tinggi, yang boleh memberi tekanan pada kewangan mereka dan berpotensi memberi kesan kepada keseluruhan aliran tunai dan pendapatan boleh belanja mereka.

• Kesan ke atas simpanan dan deposit
  

Kenaikan OPR oleh Bank Negara Malaysia (BNM) boleh memberi kesan yang positif ke atas simpanan dan deposit. Ini kerana kenaikan OPR akan menyebabkan kos pinjaman menjadi lebih tinggi, maka bank-bank mungkin akan meningkatkan kadar faedah untuk mendapatkan lebih banyak simpanan dari pelanggan. Ini memberikan peluang kepada pelabur untuk mendapatkan pulangan yang lebih baik pada simpanan mereka.

• Kuasa membeli berkurangan

Peningkatan kos peminjaman disebabkan oleh kadar faedah yang lebih tinggi boleh mengurangkan kuasa membeli pengguna. Dengan bayaran pinjaman bulanan yang lebih tinggi, pengguna mungkin mempunyai kurang pendapatan boleh guna yang tersedia untuk perbelanjaan lain. Ini boleh memberi kesan kepada corak perbelanjaan pengguna, yang seterusnya boleh memberi kesan yang lebih menyeluruh ke atas ekonomi keseluruhan.

• Potensi kelembapan aktiviti ekonomi
  

Jika pengguna menghadapi kos pinjaman yang lebih tinggi dan kuasa membeli yang berkurangan, ia boleh membawa kepada kelembapan dalam perbelanjaan pengguna. Ini boleh memberi kesan yang lebih luas kepada ekonomi, menjejaskan sektor seperti peruncitan, perumahan dan industri automotif. Aktiviti ekonomi yang lebih perlahan juga boleh memberi kesan kepada peluang pekerjaan dan pertumbuhan gaji.

Adalah penting untuk mengambil perhatian bahawa kesan peningkatan OPR terhadap pengguna berbeza-beza bergantung kepada situasi kewangan individu, perjanjian pinjaman tertentu atau akaun deposit yang mereka pegang serta keadaan ekonomi secara keseluruhan.

Pengguna harus mempertimbang dan merancang dengan teliti untuk kemungkinan perubahan dalam kadar faedah dan menilai kemampuan pinjaman mereka berdasarkan penyelarasan ini.

PENULIS AHMAD YANI ISMAIL, Pensyarah/Penyelidik Pusat Penyelidikan Antarabangsa Ekonomi dan Kewangan Islam Universiti Islam Selangor.

Artikel ini merupakan pandangan peribadi penulis dan tidak semestinya mewakili pandangan mahu pun pendirian rasmi RTM.